在一系列政策暖风中，我国住房租赁市场迈入发展新阶段。住房租赁供给侧改革，离不开政策层面的顶层设计，更离不开金融服务和产品的配套支持。

  相关研究显示，我国住房租赁市场规模约为1.1万亿元，同期房屋交易市场规模约为15万亿元，租赁市场规模仅为交易市场的7%，与美国、日本等成熟市场平均超过40%的比例相比，差距很大。此外，根据东方证券一份报告预测，目前我国租赁人口预计为1.9亿人，至2030年我国租赁人口将达2.7亿人，整体市场规模将达4.2万亿元。由此可见，我国的住房租赁市场将迎来前所未有的发展机遇，多方资本将竞逐万亿租赁市场。

  各方资本竞相追逐

  2017年下半年以来，广州、深圳等首批12个住房租赁试点城市陆续出台住房租赁新政。8月份，国土部、住建部又确定了上海、广州、杭州等13个城市，开展利用集体建设用地建设租赁住房试点。

  住房租赁已被确定为我国住房体系的重要组成部分，住房租赁市场的商机已经显现，引来各方资本竞相追逐。这对于商业银行等金融机构来说，通过介入住房租赁市场，创新住房金融服务，一方面是履行社会责任的体现，另一方面也为自身业务转型提供新思路。

  10月30日，中信银行与碧桂园集团签署合作协议，中信银行未来三年将在长租住宅领域提供300亿元保障性基金，满足碧桂园在长租住宅领域金融需求。双方将在长租住宅开发建设、投资孵化、持有运营、后期退出等全链条进行整体业务合作。

  11月1日，建行与武汉市房管局联手打造的武汉住房租赁交易服务平台正式上线，这是全国省会城市中首次上线政银合作模式的住房租赁交易服务平台；11月2日，广东省住建厅、佛山市政府分别与建行广东省分行达成住房租赁战略合作，打造国内首个政银合作的住房租赁监管及交易平台。据悉，未来5年，建行将向广东省内住房租赁市场参与主体提供不少于2000亿元的贷款。

  11月2日，中行也发布消息称，中行厦门市分行与厦门市国土资源与房产管理局签署《厦门市住房租赁市场金融服务战略合作协议》。

  11月24日，建行广东自贸试验区分行与中铁建、中交建、中国金茂等10家知名房地产企业签订住房租赁战略合作协议并联合发起倡议，共同建设“购房、租赁、保障”三位一体住房服务创新模式，并在未来几年内迅速推出3000多套人才公寓。

  此外，互联网巨头也在加速布局。今年8月，阿里巴巴与杭州住保房管局签订协议，打造“智慧住房租赁平台”；10月，支付宝宣布信用租房平台正式上线，并在上海、北京、深圳等8个城市启用了支付宝信用租房。10月24日，京东集团召开房产业务方面的新闻发布会，宣布进军房地产领域，首期上线的房产频道已经有82家开发商和35家服务商入驻，涉及项目达2027个，覆盖城市超20个。

  目前金融资本介入住房租赁市场主要有两种模式，一是和房地产租赁企业合作；二是和政府方面合作。

  例如，第一种模式中，银行与房企合作，双方签署租赁权转让协议，通过银行平台出租房源，与此同时，银行也可为租户提供包括租房按揭贷款在内的金融产品。

  另一种模式是银行与政府合作，联手建设住房租赁管理平台，在人房核验、交易撮合、信用评价、资金监管等租房全流程各个环节提供相应的金融服务和产品。

  此外，租赁住房资产证券化也在试水。再加上京东、支付宝等互联网企业进入租房领域，也有助于重构租房市场用户体验，帮助构建良好的租赁生态体系。

  金融风险须防 专家建议出台租赁法

  业内人士表示，今后大量信贷资金和社会资金涌入租赁金融领域是必然趋势，要防止租赁贷款变为楼市加杠杆的工具。

  对于租赁消费端的“按居贷”这类极大方便租客的产品，也有不少人表示质疑。中原地产首席分析师张大伟表示，租赁贷款变相给了租赁加杠杆的机会和概率，要是能贷款，那么租赁就会被投资者利用。“过去租赁涨幅远远低于房价涨幅，原因是没法用杠杆，如果租房都要贷款，都有杠杆，那么未来租金很可能会出现大涨”。“从理论上讲，租赁贷款进入楼市投机者手中其实并不难。”

  某融资担保公司工作人员表示，该公司与一些银行有合作协议，每年配合银行向外放款，但贷款会进入征信系统。他介绍，通过该平台借贷年利率达5.4%，单家银行个人最多能贷70万元，多贷几家最多可以贷到200万元，200万元以下不需要抵押物。“贷款用途说明是消费或装修什么的，就能够办下来。现在政策鼓励之下，越来越多的银行可以经由租赁贷款名义办下来。”他说。

  “互联网金融提供的‘信用贷’、‘消费贷’、‘过桥贷’等，都很容易变成楼市‘加杠杆’的工具。租赁贷款也一样，如果没有有效的防范措施，也很容易被炒房者利用。”“爱租哪”合伙人陈其东认为，互联网金融开展业务没有地域限制，虽然方便消费者，但是无法核实客户需求的真实性。在如何有效甄别房源是否真正出租、租房合同真伪等方面，互联网金融公司还缺乏好的办法。

  易居研究院智库中心研究总监严跃进认为，房租贷就是一种“消费贷”，也存在套现的可能。监管部门应当对此类贷款进行管制，对贷款资格设置门槛进行审核，对于挪作他用等行为要坚决惩处。炒房者借助各种“加杠杆”手段，使得限购政策、银行差别化信贷政策等控制过度杠杆的“防火墙”轻易就被突破。过度杠杆化则可能驱使一些收入较低或不稳定人群、高风险倾向人群涉足住房融资，容易产生“次级贷款”，加大房地产波动和金融风险。

  业内人士表示，国家租赁市场“补短板”力度空前，后续要加快住房租赁法律制度体系建设。实际上，建设官方租赁平台，规范租赁市场，只是我国住房制度改革中的一步。有研究机构认为，长远来看，租房平台、市场主体等仅涉及到发展租赁市场的执行和效率部分，在更深的保障居民的居住权利和公共权利层面，还有赖国家相关住房法和租赁法的出台。中国社科院城市与竞争力研究中心主任倪鹏飞认为，促进房地产稳定健康发展，未来要在调整住房发展内涵和住房发展定位的基础上，推动住房法的制定和出台，推进住房政策的法制化。

  来源：经济参考报、中国证券报，中房网综合整理