本周市场回顾。本周房地产板块指数整体表现弱于沪深300指数和创业板指数,房地产指数(申万)报收4834.42,周度涨幅为0.1%,较沪深300指数相对收益为-2.9%。本周地产板块涨幅前五的公司分别为天业股份、大港股份、华鑫股份、世联行、绿景控股。

重点关注公司公告。房地产及相关业务方面,华夏幸福将成立75亿产业新城基金,主要投资范围为固安新兴产业示范区4.96平方公里的产业新城建设开发业务和目标企业股权投资业务;金融街子公司收购北京远和25%股权和债权;宋都股份拟出资10.0亿元与益远公司、弘盛广公司共同开发运营舟山市新城金鸡山单元一地块;荣盛发展子公司与济源市签订协议,拟将小浪底·荣盛在河之洲旅游度假区打造成为特色产业聚集区和生态康旅度假区;珠江实业拟向开平市恒祥房地产开发公司投资3.0亿元。非房地产业务方面,财信发展拟以3.1亿元收购重庆瀚渝100%股权。

本周行业要闻。深圳首推纯住宅租赁用地,成交价10.1亿元。厦门3年内将开工10万套保障房,上海拟发行土地储备专项债券。湖南岳阳新规实行新建商品住房销售价格申报制度。山东菏泽新规将全面推进新建商品房销售价格申报制度。

我们认为随着一线城市“只租不售”地块出让数量逐渐增加,热点城市的住房租赁土地供给有望进一步提高,是租赁市场的又一大利好,未来有望推广至其他热点城市。此外从10月份各家公司披露的销售数据来看,龙头公司销售仍维持快速增长,集中度提升的逻辑仍然在延续。推荐万科A(000002,买入)、招商蛇口(001979,买入)、华夏幸福(600340,买入)、保利地产(600048,买入),建议关注新城控股(601155,未评级)、华侨城A(000069,未评级)。2)提前布局存量租赁市场及房地产金融业务的公司,推荐世联行(002285,买入)、嘉宝集团(600622,买入)、三六五网(300295,买入)。

地产一周数据回顾。周度销售继续下滑。第45周35大城市新房销售为3.5万套,较第44周的增速为-6%;12大城市二手房销售1.2万套,较第44周基本持平,周度销售继续下滑;一线城市新房、二手房交易较第44周的增速分别为13%,-1%;二线城市新房、二手房较第44周的增速分别为-12%,3%,一线城市表现强于二线城市。整体库存小幅回落。截至2017年第45周23大城市库存为111.7万套,较第44周增加0.6万套,整体库存小幅回落;库销比为10.3个月,较第44周减少0.1个月。一线城市库存量17.1万套,较第44周基本持平,库销比为8.0个月,较第44周减少0.1个月。二线城市库存量54.4套,较第44周减少0.2万套,库销比为10.3个月,较第44周减少0.1个月。

11月10日,深圳2017年首宗“纯居住租赁用地”成交,总价10.1亿元。