题记：

“在人口红利+技术红利+监管红利的多重利好推动下，未来在消费金融行业多个细分领域，估值超过10亿美金的公司将会很多，有用分期下一阶段的加速扩张才刚刚开始。”在位于绿地中心中国锦的一间会议室里，他信心满满得讲述着自己一手打拼、抚养下来的美利金融。这个月，美利金融满两岁了。

这位身着白色衬衫、文质彬彬、却又颇为低调的神秘人士就是金融科技领域当之无愧的男神级人物刘雁南。久未露面，这一次，他携有用分期归来，并带来一份颇有竞争力的完美答卷。

（美利金融创始人、CEO刘雁南）

正文：

两年前的7月，刘雁南一手创立美利金融，并从此扑进事无巨细的工作中，也正因为如此，美利金融成立至今发展迅猛，目前已有近一万五千人规模。作为CEO，在“埋头苦干”两年后，刘雁南首次宣布：美利旗下消费金融板块“有用分期”2016Q1-2017Q1贷款规模同比，已达到16倍以上的业绩增速。

如在外界粉丝颇多的CEO刘雁南一般，有用分期也迅速成长为现象级企业。不过，刘雁南的野心不止于此，他的目标是“做中国市场上最大的个人消费金融公司。”

直击蓝领消费痛点9000亿蓝海待开拓

数据显示，目前我国拥有4亿左右的蓝领，其中存在潜在信贷需求的蓝领人数达1-1.5亿人。随着监管限制及风控策略、成本收益平衡难度大，传统金融机构对这部分人群的覆盖率却不足15%。相关数据预估显示，蓝领人群未来消费信贷需求或将高达9000亿。

智能手机等3C产品在国内市场大爆发是客观趋势，现在已经进入智能手机存量置换时代，每年差不多有4亿部的手机在中国被销售，4亿部里面还有2.4亿部在线下被销售，这是过万亿的存量，同时这里面金融产品渗透率还在不断提升。刘雁南带领的有用分期迅速圈定三四线城市为“主战场”，并且以满足蓝领人群的3C消费需求为出发点，补足传统金融尚未覆盖的消费金融服务缺口。

不到两年的时间，有用分期已经在全国170多个城市，和5万多家合作门店建立紧密合作。借助这些深扎于三四线城市的商铺，有用分期消费金融服务迅速呈现出规模经济优势，截至今年6月底，累计交易规模超过64亿。

有用分期业务主要涵盖智能手机和3C品类为主的商品分期和有用折扣商城等。与消费场景的深入结合，是有用分期快速增长的关键所在。

在刘雁南看来，场景在消费金融中扮演重要作用，其中较为关键的一点在于风控。与消费场景的结合，能够较为准确的判断钱的去向，从而保证信贷资产安全边际。随着大数据技术和人工智能的发展应用，场景的核心作用将体现在获客上。有用分期消费信贷业务，正是准确切入蓝领的手机、3C消费场景，在实现风险把控的同时，场景的集中化、规模化有进一步拓展了业务渠道，极大提升了公司获客和运营能力。

“我们在有工人的工地、在快递员、外卖员聚集的地点进行场景拓展，使得他们成为有用分期的独有业务渠道，几乎完全没有竞争。”刘雁南对线下场景的业务充满信心：“前期，我们需要很多线下的工作人员才能把他们找到，但是一旦找到了他，你可能就是唯一给他提供金融服务的机构，他很多价值可能都属于你，我们在线下场景找到这些蓝领，基本80%的人属于单一平台。”

关注用户生命周期构筑坚实行业壁垒

谈到消费金融，绕不过的话题总是行业核心“壁垒”。

谈及这个话题，刘雁南借用了美团的三句箴言“高品质低价格，高科技低毛率，高效率低成本”。

他认为，这个“三高三低”，虽然简单朴实，却很核心。“对场景类的消费分期而言，你能否实现自建场景，是用户生命周期价值可能得到更好挖掘的关键。”刘雁南认为，有用折扣商城，与商品分期业务很好得实现了互补，蓝领用户在使用商品分期产品后，后继的生命周期在有用商城得以延续，日常、低价、多频的消费需求在有用商城都可以得到满足，同时，用户在商城的消费行为和数据，又可以反哺商品分期业务，形成闭环。

“商业核心的本质从来都不会变，商业都是要赚钱的。钱只能从两个层面来，要么是一次把钱赚了，要么是在这个客户身上能长期赚到钱。”刘雁南坦言，这其中一个核心的指标在于，核心服务标的物的客单价是高还是低。“如果你的客单价很低，一次的利润很有限，只能挖掘用户的全生命周期价值，比如说蓝领以及刚毕业的大学生，借钱的需求比较高，少量多次，他的生命周期是可以挖掘的。”对于如何在这片市场抢得先机，刘雁南深谙其道。

在他看来，消费金融公司能否自建场景形成闭环、能否留住用户、并且充分注重用户全生命周期价值，是场景类消费金融快速建立壁垒的关键。

因此，2016年下半年，有用分期通过打造业内第一个蓝领分期商城“有用折扣”，在线上线下打造闭环生态，以购物为粘性交叉销售金融产品。这一贯穿服务蓝领人群全生命周期，并为用户提供多元金融服务的运营策略，既成为有用分期留存用户的有力手段，也成为互联网端全面获客的重要途径。

刘雁南推断，在人口红利+技术红利+监管红利的多重利好推动下，未来在消费金融行业多个细分领域，估值超过10亿美金的公司将会很多，有用分期不会满足于目前已经取得的市场主导地位，在场景、渠道、用户体量规模效应推动下，下一阶段的加速扩张才刚刚开始。

科技深层植入有用分期牵手传统金融机构

毋庸置疑，作为一家金融科技公司，有用分期凭借在技术上的高投入，使得其逾期率一直保持在业内极低水平，并获得传统金融机构频频青睐。

“这是与我们有合作的传统金融机构。”刘雁南指着PPT上一页密密麻麻的logo，“这其中有大中型商业银行、也有城商行、消金公司。我们只做资产，坚决不碰钱，我们的资金均来自金融机构，而且资金成本很低。”

事实上，近一两年来，随着金融科技的大火，银行开始“择优而合作”，牵手像有用分期这样的科技金融公司，为其进行助贷服务，并向前者提供低成本资金。对于双方而言，这样的合作可谓“物美价廉”。

刘雁南说：“银行信任我们的风控水平，是因为我们不仅背靠百万蓝领用户数据和消费场景，而且还依托母公司美利金融‘智者’智能风控系统，成功的将有用分期逾期率保持在业内极低水平。美利金融与市面大型征信公司及互联网公司建立广泛合作，为‘智者’风控系统接入了20个数据源30个以上数据模块，各类数据源统一采集、清洗、存储，并针对用户、销售、商户建立了全维度的特征覆盖、建模。”

据介绍，截止今年2月，征信数据覆盖身份验真、人脸识别、多平台借贷、反欺诈规则、收支等级、黑名单等15大场景。历史成单用户平均征信可覆盖9个模块，其中76%的客户查得模块在7个以上。在“智者”风控系统的大数据审批的高效运转下，有用分期的办单效率高于行业平均水平2-3倍：有用分期端到端在线审批只需要2-4分钟。

有科技的植入、有银行的助力，有用分期业务遍及全国170多个城市，涵盖了包括3C、电摩等消费分期场景，覆盖了厂区、城市四通一达的快递、工人、蓝领等诸多消费服务领域。

公开资料显示，2015年11月，美利金融获光信、领沨资本领投的6500万美元A轮融资；2017年6月，获得京东金融A+2000万美元融资。“成立到现在两年多左右时间，有用分期累计服务客户接近200万人，放款金额70万亿左右；车金融业务累计单量约20万单，放款金额110亿；整个公司放款总额180亿左右，余额110亿。”值得一提的是，在这位低调却实乃互金风云人物的掌门人带领下，有用分期的规模同步增速达到了1610%。