答：放弃认购情形沪深两市分开统计，以投资者为单位进行判断，即投资者持有多个证券账户的，其使用名下任何一个证券账户参与新股申购并发生放弃认购情形的，均纳入该投资者放弃认购次数，确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。

　　“连续12个月”是指任意连续的12个月，滚动计算；放弃认购次数按照投资者实际放弃认购的新股只数计算；投资者部分放弃中签股份也属于“未足额缴款”的情形，纳入放弃认购的次数统计；不合格、休眠、注销证券账户所发生过的放弃认购情形也纳入统计次数；因结算参与人资金不足，导致投资者新股认购被确认无效认购的，不纳入放弃认购的次数统计。

　　答：实施细则规定的“T+2日日终”是指T+2日晚上24点前，并不规定T+2日缴款的具体截至时点。结算参与人可以根据实际情况和投资者约定具体截至时点，并确保不晚于T+2日晚上24点。

　　二是网上发行申购日与网下发行申购日为同一日。

　　5、网下投资者何时可通过何种途径获知自己的初步配售情况？

　　10、如投资者T+2日日终无足额的新股认购资金，是否可以在T+3日15:00前进行补款，同时结算参与人不进行放弃认购申报？

　　(7)T+2日，主承销商公告初步配售结果；网下投资者缴纳认购资金；中国结算深圳分公司确认有效认购资金(不安排会计师事务所验资).

　　(3)T-2日，主承销商确定发行价格(区间)和有效报价投资者名单。

　　答：具体流程如下：

　　(6)T+3日15:00前，结算参与人向中国结算深圳分公司申报其投资者放弃认购数据；16:00，中国结算深圳分公司对结算参与人进行认购资金交收处理(不安排会计师事务所验资)，并于当日将认购资金划入主承销商资金交收账户。

　　7、中签投资者T+2日当日卖出股票的应得资金，是否可用于当日新股认购资金交收？

　　(2)T-1日，发行人与主承销商刊登发行公告；中国结算深圳分公司向各证券公司发送可申购额度。

　　答：一是对于公开发行2000万股(含)以下且无老股转让计划的，拟公开发行的股票全部向网上投资者直接定价发行。

　　4、符合发行人和主承销商事先确定的报价条件，且在EIPO平台被主承销商选为“询价投资者”。

　　8、投资者中签后出现新股认购资金不足情形的，如何处理？

　　投资者需持有深圳市场非限售A股股份市值1万元(含)以上，且每5000元市值可申购500股，不足5000元的部分不计入可申购额度。市值计算以投资者为单位，按其T-2日(含)前20个交易日的日均市值计算。

　　投资者只能使用一个有市值的证券账户进行申购。同一投资者使用多个账户申购同一新股，以及同一账户多次申购同一新股的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　答：在分级结算制度下，中国结算负责与结算参与人之间进行结算，结算参与人负责其与客户之间的结算。结算参与人与投资者之间关于新股认购资金的清算交收及风险控制，与新股申购预缴款制度下T日缴款的可用资金判断标准相同，结算参与人应对此做好前端监控。

　　(2)初步询价期间，主承销商和发行人进行路演推介，投资者为其管理的配售对象进行报价。

　　3、本次修改后，网下投资者参加初步询价的资格要求和持有市值要求是否发生了变化？

　　四是弃购股份处理。明确因投资者资金不足而放弃认购的股份、因结算参与人资金不足而被无效处理的股份由主承销商包销或根据发行人和主承销商事先确定的其他方式处理。

　　(5)T日，网下投资者申购，无需缴付申购资金。

　　(1)初步询价前，主承销商和发行人披露招股意向书和初步询价及推介公告。

　　14、投资者放弃认购的新股以及因结算参与人资金不足而无效认购的新股如何处理？

　　答：放弃认购的新股和无效认购的新股都将不登记至投资者证券账户，由主承销商负责包销，或根据相关规定中止发行，或由承销商按照事先公布的原则配售给其他参与申购的投资者。对于主承销商负责包销或按其他原则处理的新股，网上发行结束后，主承销商应自行与发行人完成相关资金的划付，由发行人向中国结算深圳分公司提交股份登记申请，中国结算深圳分公司据此完成相应股份的登记。

　　3、X-2日(含)前20个交易日的日均市值不低于1000万元，且不低于发行人和主承销商事先确定并公告的市值要求。

　　(5)T+2日，主承销商公布中签结果，投资者查询中签结果；日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金。

　　答：投资者中签后只需确保其资金账户在T+2日日终有足额认购资金，认购资金不足部分视为放弃认购，结算参与人将于T+3日15:00前向中国结算深圳分公司申报，放弃认购数量可以不为500股的整数倍，最小单位是1股。如投资者连续12个月内累计出现3次放弃认购情形的，将被列入限制申购名单，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算，含次日)内不得参与网上新股申购。

　　(4)T+1日，主承销商公布中签率，组织摇号抽签，形成中签结果；中国结算深圳分公司于当日盘后向结算参与人发送中签结果。

　　(8)T+3日，主承销商在深交所EIPO平台上传最终配售结果。

　　2、询价前办理好深交所EIPO平台数字证书并能正常登陆。

　　6、“中签投资者应确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金”的时间点，如何理解？

　　答：未发生变化。

　　答：一是业务流程调整。取消新股申购预缴款后，投资者申购日(T日)申购但无需缴纳申购款，T+2日根据中签结果缴纳认购款。

　　(9)T+4日，中国结算深圳分公司将认购资金划给主承销商；主承销商将认购资金划入发行人账户。

　　2、新股发行改革后网下发行的具体流程是怎样的？

　　(1)T-2日，中国结算深圳分公司计算市值。

　　答：一是有义务根据投资者持有市值数据，做好对投资者网上申购数量的前端监控；二是有义务对不合格、休眠、注销和无市值证券账户参与新股申购的违规行为进行前端监控；三是有义务根据相关规定做好创业板投资者适当性管理的前端监控。

　　15、网上发行和网下发行衔接方面有何特别规定？