首富王健林将相当于自己五分之一的资产卖给了孙宏斌,这笔交易轰动了资本市场。
昨天,万达商业、融创中国联合公告称,双方于2017年7月10日签订了十三个文化旅游城项目股权转让以及北京万达嘉华、武汉万达瑞华等七十六个酒店转让协议,总价631.7亿元。
受收购消息的刺激,昨天,万达酒店发展股价持续拉升,盘中一度上涨150%,截至收盘,报0.85港元,涨46.55%。万达电影则继续停牌。昨天早间,融创中国从上午9点起暂停买卖。
万达出售核心资产
根据公告,万达以注册资本金的91%即295.75亿元,将南昌万达文旅项目、合肥万达文旅项目等十三个文旅项目的91%股权转让给融创,并由融创承担项目的现有全部贷款。融创房地产集团以335.95亿元,收购北京万达嘉华、武汉万达瑞华等七十六个酒店。
据悉,10日双方已签订相关协议并同意在7月31日前签订详细协议,并尽快完成付款、资产及股权交割。酒店交割后,酒店管理合同仍继续执行,直至合同期限届满。
上述十三个项目分别为:西双版纳万达文旅项目、南昌万达文旅项目、合肥万达文旅项目、哈尔滨万达文旅项目、无锡万达文旅项目、青岛万达文旅项目、广州万达文旅项目、成都万达文旅项目、重庆万达文旅项目、桂林万达文旅项目、济南万达文旅项目、昆明万达文旅项目、海口万达文旅项目。
这是万达已经签约的17个文旅城中比较成熟,已经开始运营的13个项目,76个酒店也几乎包括了万达旗下已开业酒店的全部。
根据协议,双方同意交割后文旅项目维持“四个不变”:1、品牌不变,项目持有物业仍使用“万达文化旅游城”品牌;2、规划内容不变,项目仍按照政府批准的规划、内容进行开发建设;3、项目建设不变,项目持有物业的设计、建造、质量,仍由万达实施管控。4、运营管理不变,项目运营管理仍由万达公司负责。
记者同时了解到,除了上述收购,双方还将在电影等多个领域全面战略合作。
7月4日以来,融创中国股价持续下跌。截至7月7日收盘,融创中国股价报14.8港元,跌幅6.92%,总市值为577.66亿元。
王健林全部用于还贷
公告并无详细提及本次资产交易的具体原因,不过,昨天,王健林和孙宏斌相继开腔谈论此次交易。
对于此次交易,王健林主要从两个角度来解释,一是万达有降杠杆的需要,另一方面,万达战略转向轻资产。
王健林预计,交易完成两年后,万达商业租金等收入将超过地产收入。“其实万达商业的负债并不算高,通过这次资产转让,万达商业负债率将大幅下降,这次回收资金全部用于还贷,万达商业计划今年内,清偿绝大部分银行贷款。”王健林称,这有利于万达商业实现在A股以非房地产类公司的性质实现上市。
据不完全统计,万达集团有合计超过1000亿元的债务,但年内到期的很少。
融创集团主席孙宏斌则表示,此次交易所用资金完全来自融创自有资金,今年上半年公司账上还有900多亿元现金。而最近接受记者采访时,他明确表示,融创不会与其他开发商一样转型轻资产,将继续重资产发展方向。
推动万达各个板块整体上市是王健林的夙愿,在万达商业摆脱地产标签排队上市之际,万达院线改名万达电影后,重组整体上市也迈出关键一步。昨天,万达电影透露重组进展,公司拟发行股份购买万达影视传媒有限公司100%股权,涉及重大资产重组。
上海易居研究院研究总监严跃进表示,从IPO等角度看,万达此次出售的文旅产业还需要大量投资,资金方面的状况可能相对较弱,即盈利能力还不强,从财务报表本身来看,也需要积极做剥离,这也体现了万达不断强化轻资产的模式,这对于万达来说也有助于轻装上阵,实现在A股早日上市。
另外,此次出让的价格相对低,融创的收购成本其实不高。