时代周报记者 黄坤

　　2021年1月4日，国泰君安（601211.SH）收报17.61元，涨0.46%，市值1568.78亿元。3日晚间，公司发布公告称，近日，证监会核准国泰君安全资子公司上海国泰君安证券资产管理有限公司（下称“国泰君安资管”）公开募集证券投资基金管理业务资格。

　　国泰君安表示，国泰君安资管将按《证券投资基金法》、《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》等法律法规以及批复要求，尽快完成筹备工作，并在换领经营证券期货业务许可证后，开展公开募集证券投资基金管理业务。

　　伴随政策松绑、大集合产品公募化改造持续推进，券商申请公募牌照的意愿增强。据时代周报记者了解，国泰君安资管是“一参一控”限制放宽后，首家申请公募牌照并获核准的券商资管机构，也是近三年来首家获批公募资格的券商系资管公司。

　　时代周报记者注意到，国泰君安资管从发起申请，至公募资格正式获批，仅耗时4个月。

　　对于拿下牌照后，国泰君安资管会如何在公募领域进行布局，1月3日晚，时代周报记者采访了国泰君安，对方表示目前暂不方便回应。

　　日前，一名国泰君安人士曾向时代周报记者透露，国泰君安资管继首批获得大集合公募改造试点资格后，已累计完成4只大集合产品的“参公”改造。

　　首家申请早有准备

　　证监会官网信息显示，早在2020年8月14日，国泰君安资管就递交了开展公募基金业务资格的申请。

　　时代周报记者了解到，券商谋求公募牌照主要有三种途径：一是设立资管子公司进行申请；二是设立公募基金公司；三是券商主体直接申请。

　　时代周报记者统计，截至目前，除了国泰君安资管外，只有13家券商或券商子公司拥有公募基金牌照，非持牌机构仍占大多数。其中，6家券商分别是高华证券、东兴证券（601198.SH）、国都证券、华融证券、山西证券（002500.SZ）、中银国际证券（601696.SH）；7家券商资管子公司分别是渤海汇金资管、财通资管、华泰资管、东方资管、长江资管、浙商资管和中泰资管。

　　长期以来，受限于“一参一控”，持有公募牌照的机构多以中小型券商为主。证监会在2020年7月31日发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法（征求意见稿）》，适当放宽“一参一控”限制，允许同一主体同时控制一家基金公司和一家公募持牌机构。

　　时代周报记者发现，在“一参一控”要求下，国泰君安资管也符合申请公募牌照的要求。国泰君安资管成立于2010年，国泰君安证券仅参股华安基金，并没有控股其他基金公司。

　　事实上，为申请公募牌照，国泰君安早有准备。2017年1月，其在上海联合产权交易所挂牌转让国联安基金51%的股权，彼时，业内已普遍认为这是为旗下资管子公司扫除“一参一控”障碍，以便申请公募牌照。

　　据国泰君安2020年半年报，国泰君安资管当期资产管理规模为6432亿元，较上一年末减少7.8%；其总资产和净资产分别为69.09亿和54.87亿元。2020年上半年，国泰君安实现营收10.05亿元，净利润3.74亿元。

　　加快丰富产品

　　在资管新规影响下，公募牌照重要性凸显，券商及券商资管纷纷加入申请序列。截至目前，还有五矿证券、华金证券、华西证券等券商或旗下资管子公司递交了公募牌照申请。

　　2020年券商公募化改造如火如荼，多家券商资管在接受时代周报记者采访时表示，正在继续布局公募基金产品线，加大产品创新力度，为客户提供多元化资产配置服务。

　　2021年伊始，公募牌照的抢先落地将会给国泰君安带来哪些“优势”？

　　1月3日晚，普益标准研究人员告诉时代周报记者，拿下公募牌照的证券公司可将大集合产品转为公募基金业务，继续由自身企业管理，有利于建立公募资管产品线。

　　“对于没有公募牌照但存在控股公募基金子公司的证券公司，只能将自身的‘大集合’产品转给控股基金公司，其公募产品就仅限于大集合改造的留存产品，不能再有增量。”上述研究人员说。

　　兴业证券经济与金融研究院金融研究团队分析指出，券商资管公募牌照利好券商开展公募管理业务；同时在基金投顾资格放开背景下，也可为财富管理条线提供特色化产品，为自身带来新增长点。

　　拿下公募牌照之后，国泰君安资管的产品设计让人期待。

　　此前，有国泰君安人士向时代周报记者表示，公司把产品作为财富管理转型的重要突破口，通过内部跨部门协同整合，包括研究机构的配合下，为客户提供整体较全面的财富管理服务和方案，后期将不断加大推进力度。

　　国泰君安入局公募行业能否“先声夺人”，仍有待市场考验。

　　纵观当前券商资管公募业务，从管理规模看分布不均。截至2020年二季度末，东证资管跻身“千亿俱乐部”，管理规模为1355.99亿元，而华泰资管、长江资管公募管理规模分别为357.24亿和166.17亿元。