证券时报记者梅超

　　在四月下旬开始，大幅调整的债券市场，创下自2016年底期间的最大间隔回撤，大部分债基的配置，对债券为“稳定的收益+”品种与主方向跌幅较大。股票和债券市场几乎没有相关性，以绝对回报客观的量化对冲基金表现稳健。公募基金也增加了销售和推广力度对这类产品。

　　3年平均收入。55％

　　近日，国内债券市场的调整，市场普跌债券型基金，同期量化对冲基金，但逆市上扬。

　　数据显示，从4月29日至六月五日，债务总财富（GDP）指数下跌2节。6％，劣于2016年第四季度，第4节。最大振幅，三的01％回撤位，并且由于债券市场的最大回撤半。在同一时期，各种类型的债务基的完全记录负回报，净长期债务资金，基于债务，两债基，短期平均降低，分别债券基金1.24％1.26％0.6％0.55％。所得的固体部分获得净银行产品也已经失去了。

　　在债券市场夏普回撤月余，对冲基金平均量化收益0.29％的正收益。其中，邮政绝对回报策略，工银瑞信绝对收益，在超过1％的回报率同期率丰富的多策略的绝对回报。从今年的表现，23个6月15日在Quantify 3对冲基金平均收益率。55％，其中在11富含多策略的绝对回报。收益22％的速度排名第一。

　　在业绩激励，每个凸起也不断加大市场营销和新产品的量化对冲基金的强度分布。

　　上海，市场营销的一个中等规模的公开募股告诉记者，在股票和债券市场波动的环境下，进行量化对冲基金投资者获取稳健回报的成为稀缺品种。最近，她的定量对冲基金所在的公司即将进入开放期间，该公司将专注为营销推到低风险的投资者。

　　中国南方一个中等规模的基金公司也认为，近期债券市场波动凸显资本市场的“低利率，高波动性”特征面临提高股票和债券市场的波动，配置进行量化对冲基金，以便值，获取绝对回报目标也愈加凸显。

　　多策略稳健收益

　　股票和债券市场的波动，对冲很少进行量化影响。谈及这些基金的收入来源，富国基金认为，对冲基金能够获得通过各种策略，精选个股，股指期货的量化不同收入：例如，通过精选个股创造超额收益通过基于股指期货追求利润的差异，发现和资产获得的收入市场错误定价的对冲过程。富国基金认为，股市的系统性风险无法有效地分散的股权规避，但你可以利用股指期货等金融衍生品来化解风险，持有抹杀市场份额的风险，力争提取总存量市场涨跌比无关的股票收益。

　　中国南方认为，上述中型基金公司，对冲基金可以收获量化在动荡的市场正回报。除了通过模型精选优质个股和股指期货套期保值策略，申购新股的网下，可转债的网下申购，现金管理策略也密切相关，上述战略将是量化对冲增厚基金业绩贡献。

　　量化大型对冲基金的扩张

　　除了促进产品的股票，今年以来有9个基金管理人以量化刚刚宣布其第一的对冲基金，市场也将迎来扩张今年。

　　中国证监会官方网站的数据显示，截至今年6月16日，中国建设银行，中国通用，先锋7家基金公司申报七个对冲基金量化，再加上多年来一直对冲策略建立了中国安泰3月定期开放，景顺大华尔街量化对冲策略等六个月内同类型产品中，有23个基金经理，量化30只对冲基金的布局。结束今年的第一季度，量化对冲基金的总规模已经接近24十亿元，第三个月增长了44％。

　　从布局看产品的数量多年来，在2015年。- 年度基金2019年的数字来量化新成立的对冲基金分别为7，2，2，0，0号，新成立的或申报尚未获批，今年已经有多达13个，超过的总和在过去的五年。

　　值得注意的是，中国，建银，景顺长城等9条基金管理人建立或声明产品是公司唯一的对冲基金的第一量化，而且该公司在这一细分市场的布局首次。

　　针对这些现象，中国南方量化对冲基金经理认为，目前量化对冲基金仍处于各种投资基金的一小部分。随着产品为更多的投资者了解和认识到的风险收益特征，这样的产品可能获得青睐年金，职业年金，传统的银行融资和其他客户对收益和投资者回撤一定的要求。随着新兴市场的需求，未来仍有很大的增长空间，则有望继续资助该公司的各种竞争布局。