在债券市场近期的波动，再次凸显了目前全球市场面临着“低利率，高波动性”新常态。国内投资者，在债券市场波动的背景下股，以及如何找到盈利的相对确定性，最紧迫的问题。在市场上募集资金，以进行量化对冲基金向来以赚取绝对收益的目标，因与股市的相关性低，债券市场，长期，这类基金的净值表现也相当强劲，配置优势，在目前的市场环境亮点，最近一年中，拔尖的定量对冲基金均跑赢大盘取得了12％的绝对回报。

　　低利率环境，在重量稳定特别是波动

　　近期A股市场的波动是毒辣，沪指并未越过3000点大关。五月的债券市场也迎来了大幅调整。在另一方面，显著流动性宽松的背景下，新的基于股票的7日年化率在2％关口下方回报，其中在5？7天最新的年化收益率甚至货运基地它跌破95％ 1.5％。从长远来看，无风险利率下降的趋势，基于股票的回报率，或将继续下探。

　　低利率，目前市场的高波动性已成为一个突出的特点。值得一提的是，份额，债券市场而软弱的时候，很少有安全的资产，投资者寻求安全资产拉伸着实令。但在公募基金的投资组合中，量化对冲基金因与股市的相关性低，债券市场，投资风险相对较小，而且比较可观的收入，在当今市场疲软环境的关注。

　　在过去的前面碰撞的A股，对冲基金能够量化化险为夷，为投资者创造稳健的超额收益。沃伯格量化对冲基金（A类：000753； C级：000754），例如，市场上的资金更加稀少完全升起资金市场中性对冲。A股的熊市暴跌，2015年，2016年，保险经验丰富，持续下跌的2018年，三次平均暴跌下跌超过32％，当多数混合型基金损失惨重。成功的对冲基金华宝逃脱进行量化此崩溃三次，但也获得超额收益，体现了卓越的“防御性”，只有3最大回撤期间。4％。在过去的一年中，相关系数量化对冲基金和华宝只有0 800指数。2，反映了股市的波动性“脱钩”功能。

　　数据说话，自成立以来2014年9月17日，对冲基金华宝收益进行量化，每年都是正收益，基金业绩不影响牛熊周期。华宝在任何时间点买了量化和对冲基金减持了一年，到赚钱，甚至在同类产品性能的92％的概率在战略上也具有明显的优势。

　　截至6月12日，华宝套期保值进行量化12的回归A最近一年利率。同期，上海综合指数下跌了0-20％。对冲基金华宝不利的进行量化的超额收益超过12％的经济收益20％，领先于同类产品。此外，其最大的1只去年的回撤。05％。

　　量化攻守兼备的对冲基金

　　对冲基金已经能够量化市场的高波动性，实现了正收益，通过量化模型除外特色的股票高品质的游泳池，通过对冲策略及其未来的手段，对冲股市密切相关的系统性风险。

　　插图，华宝Quantify的对冲基金可持有空头期货合约在上海和深圳300指数为标的，而其持有的上海和深圳300成份股看好高，大约有成份股相对较低乐观。如果沪深300指数下跌，基金高与上海和深圳300指数成份股跑赢指数，它会带来超额收益； 而一些低与上海和深圳300指数成份股跑输指数也有助于超额收益。

　　除了对冲策略，涉及到新股的网下认购下有机会购买，现金管理可转换债券，净，也有助于增厚量化对冲基金巨头的表现。在科创板推出后，创业板登记系统启动的背景下，类似对冲基金堡村量化体类绝对收益的产品这种量适中，有望从新命中得到更多的显著股权贡献。尽管对冲基金的量化并不能保证“稳赚不赔”，但其自然有“量化选股”的攻势和“对冲策略”防御，可谓“攻防兼备”。

　　专业人士分析说，全球疫情形势尚不明朗，由于对市场波动的爆发或反复的担忧有所好转，预计这一趋势将持续，短期内。鉴于目前的低利率，高波动的市场环境下，投资者应选择相对稳健的产品，以抵御风险，保持稳定的资产价值。

　　纵观整个市场，对冲基金使用多个指标来量化优质股票的选择，配置符合标准，错杀的优质股，同时利用股指期货的优势，以对冲市场风险，追求低风险稳定的绝对收益，可以说，投资标的的质量。