近日，广发银行联合西南财经大学通过对华北、华东、华中、华南、西南、东北、西北七大区域、23个城市的上万家庭进行调研分析，发表了一份长达76页的《2018中国城市家庭财富健康报告》(以下简称《报告》)，揭示了中国城市家庭财富管理的现状、特征及问题。

户均资产和美国差距较大

近几年来，我国家庭户均资产规模增长迅速，家庭户均总产规模从2011年的97万元，增加到2017年的150.3万元，年均复合增长率为7.6%。

家庭户均净资产规模从2011年的90.7万元，增加到2017年的142.9万元，年均复合增长率为7.9%。

家庭户均可投资资产规模从2011年的28.9万元，增长到2017年的50.7万元，年均复合增长率9.8%。

预计2018年中国城市家庭户均总资产规模为161.7万元，户均净资产规模为154.2万元，户均可投资资产规模为55.7万元。

在这方面我国还和美国有比较大的差距，2017年我国城市家庭平均总资产规模为150.3万元，而美国则为530万元;我国城市家庭平均净资产规模为142.9万元，美国为467.2万元。

但是值得注意的是，我国城市家庭总资产规模在前20%的家庭，其家庭平均资产规模和美国相近，为454.5万元。家庭平均净资产规模则更为接近，为435.6万元。

这就意味着，假如你家在北上广深四大一线城市有一套房的话，你家的总资产规模就达到美国的平均水平了。

家庭住房资产占比较高

根据上面的数据，中国的城市家庭早已做到户均“百万富翁”，但实际上，在中国城市家庭的资产构成中，住房资产占了很大一部分。

据《报告》中的数据，近年来随着我国房价的快速升高，我国城市家庭总资产中住房资产占比已经高达77.7%，远高于美国的34.6%。

金融资产上占我国城市家庭总资产的比重仅为11.8%，而在美国，这一比例为42.6%。在我国城市家庭的金融资产中，又以银行存款最多，占比达到了42.9%，其次为理财产品，占比为13.4%，股票占比为8.1%;基金为3.2%;债券仅为0.7%。

值得注意的是，《报告》指出，中国城市家庭财富管理整体处于“亚健康”状态，近4成家庭不及格。

《报告》根据家庭客观风险承受能力、家庭主观风险偏好程度、家庭资产配置体系等数据，得出此次调研的23个城市的家庭财富健康平均分为68.5分，全国城市家庭财富健康平均分为66.1分，其中有38.1%的家庭得分在60分以下。

中年家庭收入最高

《报告》显示，中国城市家庭收入与年龄呈“倒U形”分布，户主年龄在31-40岁时家庭平均年收入最高，达25.2万元，其次是户主年龄在23-30岁的家庭，平均年收入为23.8万元。

家庭总资产与可投资资产虽然也与年龄呈“倒U形”，但是这次的峰值是在户主年龄为41-50岁的家庭，其总资产与可投资资产分别达到了325.2万元与138.9万元。

不同户主年龄下，家庭房产配置占比也不同，《报告》中显示，家庭房产配置与户主年龄呈“U形”分布，其中65岁以上的家庭房产配置最高，达到了85.6%，而23-30岁的家庭最低，为70.1%。

普遍来看，学历越高的家庭，金融知识越多，其收入也就越高，户主所在行业也影响家庭财富健康得分，其中排名前三的行业为科学研究与技术服务、金融、教育。

中国家庭财富管理有五大不合理

据广发银行副行长宗乐新介绍，《报告》详细列举了中国城市家庭财富管理存在“五大不合理现象”：一是家庭住房资产占比过高，挤压了金融资产配置。二是在投资理财产品时，过半家庭不接受本金有任何损失，刚性兑付要求较强。三是家庭可接受的银行理财产品回报周期普遍较短，缺少长期理财规划。四是家庭的投资品类缺乏多样性。五是家庭商业保险参保率偏低，仅有不到15%的家庭成员拥有商业保险。