财联社7月26日讯，今日两市集体收跌，沪指收跌2.34%，创业板指收跌2.84%，约3200多只个股下跌。教育、医美、白酒、医药医疗、食品饮料等大消费板块全天大跌，但高景气赛道如MINILED、光伏、半导体芯片、军工相对活跃，依然是资金重点关注的板块，尾盘资金回流芯片、锂电股明显。

板块方面

市场行情两极分化。教育育板块和房地产板块受利空消息影响而低开低走，白酒、医美、医药生物等权重板块带头重挫，而早盘军工等高景气赛道继续上冲，午后MINILED、半导体板块大幅回升。

市场严重分化的走势下，资金流动路径就非常清晰。资金流出政策打压的板块，往没有政策风险的行业集中。目前锂电、光伏、半导体、军工、MINILED、种业等高景气赛道皆无政策风险，在指数大幅受挫的情况下相对抗跌，只是资金也在其中进行高低切换的动作。

半导体、锂电、光伏等板块属于高位的高景气赛道，如果单看PE的话，光伏板块相比锂电板块和半导体板块，或更具有性价比。储能、军工、MINILED、种业等板块属于低位的高景气赛道。其中，军工板块和种业板块还具有逆指数属性。

值得一提的是，储能概念近期连续走强。业内人士分析表示，新增储能将主要集中在“光伏+储能”“风电+储能”“电化学能+储能”等新型储能方面，相关产业链主要涉及锂电池、储能变流器（PCS）、系统集成、能量管理系统（EMS）以及工程总承包（EPC）等，所以充电桩、特高压等板块都属于储能概念，相对锂电、光伏等板块有补涨空间。

个股方面

今日13只连板股中有11只个股都是高景气赛道概念股。光伏概念股意华股份和新能源汽车概念股海马汽车纷别晋级4连板，储能概念股科陆电子、磷化工概念股芭田股份和宏达股份、军工概念股长城军工、钴镍概念股鹏欣资源、新能源汽车概念股英博尔、半导体概念股赛腾股份、九鼎新材、奥士康纷纷晋级2连板。

此外，中润资源在上周五的反包涨停板的质量并不高，既没在早盘反包，也没能带动情绪回暖。所以今早该股无溢价开盘符合预期，盘中一度触及跌停，又一度想走出“地天板”。虽然中润资源没走出反包2连板，但该股最终能收涨，对短线情绪股也算是正反馈，所以主流题材的情绪连板股在今天明显增多。

后市分析

指数方面，截至收盘，沪指跌2.34%，报收3467点；深成指跌2.65%，报收14925点；创业板指跌2.87%，报收3370点。北向资金全天净卖出128.02亿元，单日净卖出额创近1年新高。

方正策略指出，今日市场大幅走弱主要有三方面的原因，一是近期政策对教育、互联网、地产等重点行业加大监管力度，导致市场风险偏好显著下降。二是部分白酒公司中报业绩不及预期，通过业绩高增消化高估值的逻辑被证伪，导致当前仍处于高位的食品饮料、休闲服务板块出现估值回调，机构从消费调仓成长导致市场分化加剧。三是外部扰动因素仍存，正在进行的中美天津会谈进展有限，中美关系难以发生方向性改变。本周四美联储将宣布最新的利率决定，美联储政策是否会发生转向具有不确定性，而近期外资的大进大出同样加大了市场波动。

截止收盘，指数形态是下跌破位，根据历史经验，指数第一次破位，次日往往有技术性反弹的需求。考虑到指数尾盘的回流并不流畅，明日指数可能先探底再回升。

情绪方面，上涨1079家，比上一交易日减少10.16%；涨停38家，比上一交易日减少20.83%；炸板21家，比上一交易日增加2家；创业板/科创板涨停5家，比上一交易日减少3家；跌停29家，比上一交易日增加19家。

虽然市场情绪的整体趋势是与指数共振回落，但近3个交易日，情绪明显比指数强，背离比较明显，赚钱效应主要集中在高景色方向上，在今天指数如此差的情况下，也能出现13家连板股，以及2只4连板个股。

市场要闻聚焦

1、财政部完善住房租赁有关税收政策

7月26日讯，财政部发布关于完善住房租赁有关税收政策的公告，住房租赁企业中的增值税一般纳税人向个人出租住房取得的全部出租收入，可以选择适用简易计税方法，按照5%的征收率减按1.5%计算缴纳增值税，或适用一般计税方法计算缴纳增值税。住房租赁企业中的增值税小规模纳税人向个人出租住房，按照5%的征收率减按1.5%计算缴纳增值税。对企事业单位、社会团体以及其他组织向个人、专业化规模化住房租赁企业出租住房的，减按4%的税率征收房产税。

2、工业和信息化部启动互联网行业专项整治行动

7月26日讯，工业和信息化部在前期APP专项整治的基础上，进一步梳理互联网行业社会关注度高、影响面广、群众反映强烈的热点难点问题，决定开展互联网行业专项整治行动，旨在引导形成开放互通、安全有序的市场环境，推动行业规范健康高质量发展。专项整治行动聚焦扰乱市场秩序、侵害用户权益、威胁数据安全、违反资源和资质管理规定等四方面8类问题，涉及22个具体场景。在扰乱市场秩序方面，重点整治恶意屏蔽网址链接和干扰其他企业产品或服务运行等问题，包括无正当理由限制其他网址链接的正常访问、实施歧视性屏蔽措施等场景；在威胁数据安全方面，重点整治企业在数据收集、传输、存储及对外提供等环节，未按要求采取必要的管理和技术措施等问题，包括数据传输时未对敏感信息加密、向第三方提供数据前未征得用户同意等场景。